Dados Básicos

Cadastrando um Ativo

Para cadastrar um novo Ativo clique em +Adicionar novo

Irá abrir uma nova tela para iniciar o cadastro com os seguintes campos a serem preenchidos:

Código: Esse campo irá ser preenchido automaticamente ao salvar o ativo , podendo ser editado posteriormente desde que o ativo não tenha nenhuma aplicação.

Data de emissão do ativo: É o momento em que o ativo começa a existir oficialmente e pode ser comprado por Investidores. Esse campo não permite selecionar datas retroativas, na data emissão poderá selecionar a data atual ou futuras.

Debêntures

➤ O que são: Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos diretamente com investidores.

➤ Como funcionam: Você empresta dinheiro para a empresa por um determinado prazo. Em troca, ela te paga juros periódicos (ou no final) como remuneração.

CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio)

➤ O que são: Títulos lastreados em recebíveis (dívidas) do agronegócio. Ou seja, representam dinheiro que produtores ou empresas do setor agrícola têm a receber.

➤ Como funcionam: Empresas vendem seus recebíveis (ex: contratos de venda futura de soja, milho etc.) a uma securitizadora. A securitizadora emite o CRA e vende aos investidores. O investidor recebe juros e o valor do investimento no vencimento.

CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários)

➤ O que são: Semelhante ao CRA, mas o foco está no setor imobiliário.

➤ Como funcionam: Uma construtora ou incorporadora vende dívidas futuras (parcelas de imóveis, aluguéis etc.) Uma securitizadora transforma esses recebíveis em CRIs e os vende a investidores. Você recebe os juros ao longo do tempo e o valor investido no vencimento.

Renda Fixa (categoria geral)

➤ O que é: Abrange todos os investimentos em que as regras de remuneração são definidas no momento da aplicação, mesmo que a rentabilidade final possa variar (caso de IPCA ou CDI, por exemplo).

➤ Como funcionam: Você empresta dinheiro por um prazo determinado. Recebe os juros ao longo do tempo ou no vencimento.

Quando selecionado o Tipo Debênture o campo Classe fica habilitado para que seja selecionado sendo elas:

Simples: são o tipo mais básico de debênture.

Como funcionam: Você empresta dinheiro para uma empresa privada. Em troca, ela promete te pagar juros periódicos (mensais, semestrais, anuais etc.) e, no vencimento, devolver o valor investido.

Conversíveis: são debêntures que podem ser transformadas em ações da empresa emissora, em vez de receber o valor em dinheiro no vencimento (ou em uma data acordada).

Como funcionam: Você investe como em uma debênture comum. Em determinado momento, você tem a opção (ou obrigação) de converter o valor investido em ações da empresa — geralmente a um preço previamente definido.

Incentivadas: são debêntures emitidas para financiar projetos de infraestrutura (como energia, transporte, saneamento etc.)

Como funcionam: Funcionam como uma debênture simples: você empresta dinheiro e recebe juros. Mas têm um benefício fiscal: são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas.

• Defina uma Nome para o Ativo.

• Volume na emissão de um ativo é o valor total arrecadado ou quantidade total emitida.

• Caso haja alguma taxa administrativa nesse ativo , deverá ser preenchida no campo Taxa de Administração, o valor da taxa é ao Ano.

Cadastrando Séries no Ativo

Em ativos, “séries” são subdivisões de uma mesma emissão, diferenciadas por características como prazo de vencimento, taxa de juros, forma de remuneração ou datas de pagamento.

Por exemplo, uma empresa pode emitir debêntures da mesma emissão, mas com duas séries: uma pagando juros semestrais e vencendo em 3 anos, e outra pagando juros anuais e vencendo em 5 anos. Isso permite oferecer opções diferentes para perfis distintos de investidores.

Para inserir as séries dentro do ativo basta clicar em +Inserir série. Podendo ser adicionado mais de uma Série por Ativo.

• Nome: Defina uma nome para a Série (ex: "Série 1").

• Tipo de Remuneração: Indica como o investidor será remunerado.

Tipos de remuneração

CDI

O que é: A remuneração acompanha 100% do CDI ou outro percentual.

CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa usada como referência para investimentos pós fixados no Brasil.

Exemplo: Se o título rende 100% do CDI, e o CDI está em 10% ao ano, então o rendimento será 10% ao ano.

CDI + Taxa

O que é: O rendimento será o CDI mais uma taxa fixa adicional.

Exemplo: Rende CDI + 1,5% a.a. Se o CDI estiver em 10% a.a., o total será: 10% + 1,5% = 11,5% ao ano.

Taxa

O que é: Taxa fixa definida no momento do cadastro. Não varia com índices ou inflação.

Exemplo: Rende 12% ao ano, garantido até o vencimento.

IPCA + Taxa

• O que é: Rende uma taxa fixa acima da inflação (IPCA).

• Exemplo: IPCA + 6% a.a. Se o IPCA do ano for 4%, você receberá: 4% (inflação) + 6% (taxa) = 10% de rendimento real.

Quando no Tipo de Remuneração for selecionado CDI + Taxa, Taxa ou IPCA + Taxa o campo Tipo de Taxa é habilitado para ser selecionado, abaixo segue a explicação sobre cada tipo de taxa:

Juros Simples

O rendimento é calculado sempre sobre o valor inicial.

Os juros não se acumulam.

• Fórmula:

  Juros = Capital × Taxa × Tempo

• Exemplo: Se você investir R$1.000 por 3 anos a 10% ao ano:

  • Cada ano rende R$100.

  • Total de juros = R$100 × 3 = R$300.

  • Valor final = R$1.300.

Juros Compostos

• Os juros incidem sobre o capital + juros acumulados. É o padrão do mercado financeiro.

É o famoso “juros sobre juros”, que faz seu dinheiro crescer mais rápido.

• Fórmula:

  Valor Final = Capital × (1 + Taxa)^Tempo

• Exemplo: Mesmo investimento de R$1.000 por 3 anos a 10% ao ano:

  • 1º ano: R$1.000 × 10% = R$100 ⇒ saldo: R$1.100

  • 2º ano: R$1.100 × 10% = R$110 ⇒ saldo: R$1.210

  • 3º ano: R$1.210 × 10% = R$121 ⇒ saldo: R$1.331

  • Valor final = R$1.331 (rendeu mais do que juros simples).

• Cotas Disponibilizadas: Quantidade total de cotas emitidas.

• Valor nominal de emissão: Valor unitário de cada cota.

• Volume na Emissão: Quantidade de cotas emitidas X Valor unitário de cada cota.

• Antecedência para aplicação: Número de dias antes da data de remuneração em que o investidor poderá solicitar a aplicação. Exemplo: Início da Remuneração 11/08 preenchi 5 dias no campo Antecedência então em 06/08 poderá receber aplicações, porém a rentabilidade iniciará em 11/08.

• Data de Início da Remuneração: Quando o investimento começa a render (começa a contar os juros).

• Data permitida para aplicação: Data de Início da Remuneração menos Antecedência para aplicação.

• Data de Vencimento: Data em que o investimento termina.

Após preencher todos os campos da Série para gravar clique em Salvar.

Regras de Aplicação

As Regras de Aplicação definem como, quando e quanto um investidor pode investir em um determinado ativo.

Essas regras servem para padronizar e controlar o processo de investimento, garantindo que ele siga critérios mínimos de valor, tempo e operação.

• Valor aplicação inicial mínima: valor mínimo que o investidor precisa aplicar na primeira vez.

• Quantidade mínima de cotas: número mínimo de cotas que o investidor pode aplicar.

• Aplicação adicional mínima: valor mínimo que o investidor pode aplicar em novas aplicações, após a primeira.

• Dias úteis para conversão em cotas: prazo entre a solicitação da aplicação e a efetiva conversão do valor em cotas.

• Horário Limite: Horário máximo para que a aplicação seja considerada no mesmo dia.

  • Exemplo: se definido como 15:00, aplicações feitas após esse horário só serão processadas no próximo dia útil.

• Disponível na Área do Investidor: se marcado, o ativo fica visível e disponível para o investidor aplicar pela plataforma.

Regras de Remuneração

As Regras de Remuneração determinam como, quando e em que condições um investimento vai gerar rendimentos para o investidor.

Essas regras são fundamentais para o cálculo correto dos juros, pois influenciam diretamente quantos dias são considerados no rendimento e quais dias o investimento efetivamente rende.

Base cálculo remuneração

Base 252 dias

• Mais comum no mercado financeiro brasileiro.

• Considera apenas os dias úteis (exclui fins de semana e feriados).

• Cálculo diário: taxa anual / 252

Base 360 dias

• Considera 360 dias no ano (método comercial).

• Comum em contratos bancários, empréstimos e financiamentos.

• Cálculo diário: taxa anual / 360

Base 365 dias

• Considera todos os dias do ano (inclusive fins de semana e feriados).

• Utilizada em alguns produtos internacionais ou seguros.

• Cálculo diário: taxa anual / 365

Dias da semana não remuneráveis

Sábado e Domingo

• O investimento não rende nos fins de semana.

Apenas Domingo

• O investimento não rende aos domingos, mas rende aos sábados.

Nenhum

• O investimento rende todos os dias da semana, inclusive sábado e domingo.

Feriados não remuneráveis:

Selecione em quais datas de Feriados não haverá remuneração, caso queira remunerar todos os Feriados basta selecionar Ignorar Feriados.

Regras de Resgate

As Regras de Resgate definem como, quando e em quais condições o investidor pode resgatar (sacar) o dinheiro aplicado em um investimento.

Liquidez

• No Vencimento: só pode sacar na data final do investimento.

• Diária: Significa que o investidor pode resgatar todos os dias úteis.

Vlr. Mín. Permanência: Valor mínimo que o investidor deve manter aplicado para não ser obrigado a fazer o resgate total.

Dias de Carência para o 1 ° Resgate: Número de dias que o investidor deve esperar após aplicar para fazer o primeiro resgate.

Resgate antecipado: Define se o resgate antes do vencimento é permitido e sob quais condições.

• Opções:

  • Não permitido: resgate antecipado não é possível.

  • Taxa sobre o rendimento: cobra uma taxa sobre o lucro obtido no momento do resgate.

  • Taxa sobre o resgate: cobra uma taxa sobre o valor total resgatado.

  

Tx. resgate antecipado: Campo onde se informa o percentual aplicado no caso de resgate antecipado (quando permitido).

Permite resgate parcial:

• Se marcado, o investidor pode sacar parte do valor investido, sem precisar resgatar tudo de uma vez.

• Se desmarcado, só pode sacar o valor total de uma vez.

Dias de Cotização Pós Resgate: Indica em quantos dias o valor da cota será calculado após o pedido de resgate. Ou seja, quantos dias a quantidade de cotas solicitadas no resgate será transformada em valor.

Dias úteis para liquidação: Quantidade de dias úteis para que o valor resgatado seja efetivamente pago na Conta do Investidor após o pedido de resgate.

Permitir selecionar data de liquidação de ativo vencido: Se marcado, permite selecionar uma data de liquidação diferente da calculada pelo ativo quando o ativo já estiver vencido.

Regras de Impostos

Para definir como será feita a tributação sobre os rendimentos da aplicação. Vamos detalhar cada campo:

Tipo IOF (Imposto sobre Operações Financeiras)

Imposto aplicado sobre aplicações resgatadas com menos de 30 dias.

• Isento: O investimento não sofre cobrança de IOF, independentemente do prazo do resgate.

• Regressivo: Aplica-se uma tabela regressiva que vai de 96% a 0% de alíquota sobre os rendimentos, dependendo do número de dias da aplicação (0% após 30 dias).

Tipo Imposto de Renda

• Isento O investimento está livre de Imposto de Renda (ex: LCIs, LCAs, debêntures incentivadas).

• Decrescente (equivalente ao regressivo) Aplica a tabela regressiva do IR conforme o tempo de aplicação:

  Prazo da Aplicação

  Alíquota IR

  até 180 dias

  22,5%

  181 a 360 dias

  20%

  361 a 720 dias

  17,5%

  acima de 720 dias

  15%

Após preencher os dados do Ativo, Séries e todas as Regras basta clicar em Salvar para gravar o Ativo.

Aplicando/Resgatando dentro de Ativos

Em um ativo já aplicado clicando em Opções fica disponível as seguintes funcionalidades:

Ver: Abre os detalhes completos da aplicação. Resgatar esta Aplicação: Inicia o processo de resgate (liquidação) da aplicação selecionada.

Ao clicar na opção irá abrir uma nova tela para digitar a Data do Resgate e valor desejado para Resgate, preenchendo os campos o botão Avançar é liberado.

Em seguida, irá abrir a tela de confirmação de resgate com todos os dados referente a transição, para concluir o processo basta clicar em Resgatar.

Irá abrir um nova tela para confirmar se deseja realmente fazer o Resgate. Para finalizar clique em Sim, efetuar!

Repetir aplicação: Cria uma nova aplicação com os mesmos dados da atual (ativo, série, investidor, etc.). Para concluir basta clicar em Aplicar.

Resgates: Exibe uma lista de resgates realizados (total ou parcial) relacionados a essa aplicação. Histórico da Aplicação: Mostra um log completo de eventos e movimentações da aplicação. Modelos de Documentos: Fornece acesso a documentos gerados automaticamente cadastrados com o local Investimentos.